Als beginnend komiek heeft Andy Kaufman (Jim Carrey) het niet makkelijk. Zijn humor wordt zelden begrepen, waardoor hij gedwongen wordt zich toe te leggen op imitaties van Elvis. Dit maakt hem succesvol bij het grote publiek. Andy wordt ontdekt door manager George Shapiro (Danny DeVito) en krijgt een rol in de populaire sitcom "Taxi". Andy weigert echter om zich in een hokje te laten stoppen, dus wanneer zijn televisie carrière op een dood spoor zit, besluit hij het roer drastisch om te gooien. Hij gaat... professioneel worstelen.